四庙新闻网 四庙新闻网

江苏中利集团股份有限公司关于回复深圳证券交易所问询函的公告 2019-11-03 15:55:57   阅读389

证券代码:002309证券缩写:公告编号。中力集团2019-087

江苏中力集团有限公司

关于回复深圳证券交易所询价信的公告

公司及董事会全体成员保证所披露的信息真实、准确、完整,无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

江苏中力集团有限公司(以下简称“本公司”或“中力集团”)于2019年10月8日收到深圳证券交易所的《中小企业板半年度报告第61号询函》(以下简称“询函”),要求本公司就相关问题进行解释。收到询价函后,公司及时组织人员认真检查落实询价函中提出的相关问题。现将答复内容公告如下:

1.报告期内,贵公司光伏产业实现营业收入24.18亿元,占营业收入的42.16%。请结合行业环境、行业政策、商业模式的变化以及同行业的可比公司,解释贵公司光伏行业运营收入持续下降的原因。

回复:

报告期内,本公司光伏产业经营收入与去年同期相比如下:

单位:人民币1万元

从上表可以看出,今年上半年光伏产业经营收入下降主要是由于零部件和电池、光伏电站和扶贫电站的经营收入下降。上述营业收入下降主要是由于行业环境和产业政策的变化以及公司经营模式的调整。

(一)近三年行业环境和产业政策的变化以及同行业可比公司的情况

在产业环境方面,光伏产业作为国家新能源战略产业,具有巨大的经济效益和环境效益,未来市场规模将继续增长。据彭博新能源财经(bnef)报道,全球光伏发电新装机容量从2008年的5.95千兆瓦快速增长至106千兆瓦;2018年。根据ihs markit的预测,2019年全球新安装的光伏发电能力预计将达到123gw。中国是世界上光伏装机容量的领导者。截至2018年底,中国累计光伏装机容量已达到近180千兆瓦,占全球光伏总装机容量的34%。根据国家发改委能源研究所和国际能源署联合发布的《2018年中国可再生能源展望》,从2020年开始的未来十年,新增光伏装机容量预计将保持在每年80-160 gw左右,中国将迎来光伏产业的大规模建设高峰。

资料来源:bnef,工业证券经济金融研究所

在光伏电站装机容量不断上升的同时,光伏产业的技术和制造工艺也在不断完善,单瓦产品成本的降低也使得电池组件价格呈下降趋势。

资料来源:基于pv infolink

在产业政策方面,国家调控光伏产业发展、补贴和实施竞争性互联网接入、促进负担得起的互联网接入的决心没有改变。

2018年3月,国家能源局、国务院扶贫办发布了《关于发布光伏扶贫电站管理办法的通知》(国能发新能[2018年第29号)。通知指出,就建设模式而言,村级电站显然是主要的建设模式。在建设资金方面,要求地方政府为建设做出贡献,而不是举债建设,企业不得投资股票或向银行借款。

2018年5月,国家发展改革委、财政部、国家能源局发布《关于2018年光伏发电相关事项的通知》(NDRC能源[[2018]823号),要求加快光伏发电补贴的倾斜收回,降低补贴强度。新投产光伏电站的基准上网电价统一下调0.05元/千瓦时。新投产的分布式光伏发电项目采用“自用、网上剩余电量”模式,全用电补贴标准降低0.05元。在国家没有下达开工建设普通电站的文件之前,各地不得安排需要国家以任何形式补贴的普通电站建设。

2019年5月30日,国家能源局正式发布《关于2019年风力发电和光伏发电项目建设有关事项的通知》,明确实行分类管理。需要国家补贴的项目原则上按竞争性分配,补贴强度低、坡度大的项目优先。上述通知要求风力发电和光伏发电项目分为两类:不需要国家补贴的项目和需要国家补贴的项目。在组织电网企业论证和落实可负担得起的接入项目的送电和用电条件的基础上,优先建设可负担得起的接入项目,并对需要国家补贴的项目进行竞争性配置。这被认为是历史上最市场化的政策,预示着风电和光伏发电将进入竞价时代。

受行业环境和产业政策的影响,光伏行业上市公司的经营状况(光伏相关业务的经营收入)在过去三年有所波动。详情如下:

来源:上市公司定期报告

从上表可以看出,除了领先的光伏企业(龙脊、中环、通威等企业涉足光伏产业的多个产业链,依靠市场融资不断增加光伏产业的投资,对光伏环境和产业政策的变化不太敏感),其他非领先光伏企业的经营业绩在过去三年都有所下降。

(2)公司经营模式的调整

随着集中式商业电站网上基准电价的逐步回落,加上国内市场竞争日益激烈,融资成本不断上升,光伏电站的毛利空间逐渐缩小,公司自2017年以来逐步减少了对国内商业电站开发建设的投资。此外,光伏扶贫是国务院扶贫办公室大力推进的五大精密产业之一。其“分布式互联网接入”、“20年电费精准扶贫”和“光伏与现代农业互补”的特点符合许多国家产业政策。作为制造端唯一的国家标准《村级光伏电站精确扶贫技术指南(gb/t 36115-2018)》的起草单位,公司自2017年起将光伏扶贫作为光伏行业的核心业务。2017年和2018年,公司的扶贫业务将保持在4.8亿瓦左右。

2018年,公司继续实施光伏业务转型战略,将光伏电站业务从传统的商业电站建设业务模式转变为以光伏扶贫电站开发建设为重点的epc总承包业务模式,以获得政策支持。

根据2020年国家扶贫计划,2019年,国内扶贫电站进入最后阶段。此外,根据国家能源局、国务院扶贫办关于发布《光伏扶贫电站管理办法》(国能发新能[2018年第29号)的指引,公司自愿放弃部分epc服务,开发低成本、低效益的扶贫电站,导致扶贫电站收入下降。同时,公司主动拓展海外市场,重点是零部件海外销售、海外电站项目开发和epc管理服务。国外电站业务模式有:提供光伏电站项目开发和epc管理服务,在项目开发完成后rtb启动时出售项目公司股权;向新业主介绍epc承包商,销售腾辉自产零部件等材料,为业主提供项目管理服务,实现销售和管理服务收入。

(3)公司光伏行业营业收入持续下降的原因

2019年上半年,公司光伏产业经营收入下降主要是由于光伏组件和电池、商业电站和扶贫电站的经营收入下降。

(1)组件销售业务:由于融资环境的影响,公司没有投资新产能,而是对现有产能进行了perc技术改造项目,影响了2019年第二季度的产量和销售量。从2019年1月到6月,该公司销售了788兆瓦的光伏电池和模块,比去年同期下降了19%。与此同时,在2018年“531新光伏政策”和光伏制造技术进步的影响下,电池和零部件价格较去年同期有所下降。总体而言,2019年上半年,该公司光伏模块和电池的销售额比去年同期下降了30.35%。

(2)光伏电站业务:随着集中式商业电站网上基准电价逐渐回落,加上国内市场竞争日益激烈,毛利率空间逐渐压缩,公司将从2017年开始逐步减少国内商业电站开发建设投资。

(3)扶贫电站业务:受“光伏扶贫326”政策影响,扶贫光伏电站发展有所放缓。2019年1月至6月,epc结算金额为7069万瓦,同比下降67%。经证实,epc销售收入同比下降69.63%。根据2020年国家扶贫计划,国内扶贫电站已于2019年进入最后阶段,这也是扶贫电站收入减少的原因之一。

2.报告期内,贵公司经营活动现金流量净额为1.94亿元,同比增长221.07%。应收账款账面余额103.25亿元,同比下降5.95%。请结合贵公司销售模式和信用政策的变化以及与去年同期的差异,分析和解释贵公司经营活动产生的净现金流急剧增加和应收账款账面余额减少的原因和合理性。

回复:

(1)公司销售模式和信贷政策的变化

公司的主要业务是电缆业务、光伏业务和专用通信设备业务。

1)有线电视业务销售模式

公司电缆业务采用独立销售模式。公司通过在31个省、市、自治区设立6个区域营销中心和办事处,配备专业营销人员,负责区域市场开发、产品销售和售后服务。公司与通信运营商、通信设备制造商和其他电缆需求方签订了销售协议,以确定各种规格电缆的销售价格,并向下游客户销售电缆。本公司根据《企业会计准则第14号——收入》规定的相关会计准则确认销售收入。

2)光伏业务销售模式

(1)光伏电池和组件

公司与国内外电池组件和电池片需求方签订销售协议,确定各种规格光伏组件和电池片的销售价格,并向下游客户销售自产光伏组件和电池片。本公司根据《企业会计准则第14号——收入》规定的相关会计准则确认销售收入。

(2)光伏电站业务

对于商业电站业务,公司负责光伏电站项目的选址和项目备案,并为每个电站项目设立或收购一个项目公司。项目公司成立后,作为项目总承包商,主要负责电站项目的设计、设备采购和工程建设。光伏电站建设期间和之后,公司将与感兴趣的买家沟通,并选择出售项目公司的机会。项目公司股权转让前,本公司根据《企业会计准则第15号——建设合同》及其他相关会计准则,在单项报表层面确认项目建设收入、项目建设毛利及应收项目公司款项,并在编制合并报表时冲抵上述建设合同收入及毛利。

对于扶贫电站业务,在确认项目可行性后,公司签订了epc合同,负责电站项目的具体选址、设计、设备采购和工程建设。项目建设、并网发电和验收完成后,公司将向业主交付光伏电站。本公司根据《企业会计准则第15号——建设合同》规定的相关会计准则,按照完工百分比法确认项目建设收入。

(3)光伏发电及运行维护

公司下属项目公司持有的光伏电站满足并网条件。与电网公司签订电力购销协议后,生产的电力将出售给电网公司,发电收入将根据电网公司定期确认的并网电量和电价进行确认。

公司向电站业主提供电站运行维护服务,并根据与业主签订的协议以及提供的人工成本和人工完成量,定期检查确认人工收入。

3)特种通信设备业务销售模式

公司与需求方签订销售协议,以确定产品的销售价格。签署协议后,客户将向公司支付合同总价10%的定金。公司将根据需要购买指定类型的主要原材料。公司需要全额购买主要原材料供应商。根据《企业会计准则第14号——收入》的相关会计准则,公司规定销售收入应在公司完成产品生产并将产品交付给客户后确认。客户应根据协议支付剩余的购买价格,从购买原材料到完成产品交付的时间一般为九个月左右。

公司的销售模式和信用政策没有显著变化,与去年同期相比也没有显著差异。

(2)2019年6月末应收账款账面余额下降的原因及合理性

2019年6月末应收账款账面余额较2018年底减少,主要是由于光伏行业应收账款减少:一方面,公司光伏业务收入较去年同期下降38.76%;另一方面,公司成立了一个专门的工作组,负责电站项目后期的应收账款跟踪和相关程序的跟踪,从而加大应收账款的催收力度,减少应收账款余额。

此外,解决逾期应收账款问题也得到了政策支持。全国工商联发布了《关于要求私营企业特别是中小企业拖欠货款的函》。要求各地政府部门、中央企业和国有企业向私营企业提供拖欠款项。大型私营企业拖欠中小企业的款项。国家工业和信息化部帮助企业进行收集。公司应收账款问题得到了一定程度的改善。

(3)2019年上半年经营活动净现金流量大幅增加的原因及合理性:

单位:人民币

2019年上半年,公司实现净利润3114.8万元,经营活动产生的现金流量同比增加3.55亿元。大幅增长的主要原因如下:

1)由于近年来光伏行业环境变化的影响,公司积极调整和压缩光伏电站开发建设投资,导致2019年1月至6月运营收入较去年同期下降,2018年同期毛利较减少2.45亿元,影响(减少)2019年1月至6月运营活动现金流量2.45亿元;

2)营运应收账款和营运应付账款的变化等因素会影响净利润和营运现金流的一致性。与2018年上半年相比,2019年上半年营运应收账款和应付账款的变化将使营运现金流增加1.51亿元。。

3)存货的减少和现有存货的变化有利于营业现金流入的增加。与去年同期的5.82亿元相比,2019年上半年的库存增加了1.35亿元。其中,2019年扶贫电站epc业务将减少,库存开发成本同比增长50%以上。零部件库存周转率将会上升,与去年同期相比也将下降50%以上。由于存货余额变化,2019年1月至6月经营活动现金流量增加4.47亿元。

由于上述公司营业毛利、营业应收账款、应付账款和存货变动的综合影响,公司经营活动的净现金流量较去年同期大幅增加。

综上所述,2019年上半年,公司经营活动产生的净现金流大幅增加,应收账款账面余额下降是合理的。

3.报告期内,贵公司对计入当期损益的非金融企业收取的资本占用费为1809.23万元,比2018年增长215.67%。

(1)请说明计入当期损益向非金融企业收取资本占用费的具体内容、性质和存在的合同依据,以及自2018年以来向非金融企业收取资本占用费的原因;

(2)请说明相关会计处理的依据以及是否符合《企业会计准则》的规定。

2019年上半年,公司为非金融企业募集资金1809.23万元,主要为供应商a募集资金1806.22万元。

根据腾晖光伏与供应商a签订的《战略合作备忘录》,供应商a作为腾晖电站项目支架及边框战略供应商,为公司发展提供了大量的配套供应,并积极参与公司的项目建设。因腾晖光伏决定在2018年四季度对开工项目加快建设竣工,并在全国范围抢抓第三批扶贫项目,进一步扩大扶贫电站的业务规模。公司要求供应商a通过长单锁定上游原材料的方式满足电站项目的配套需求以及加快项目建设进度。基于以上需求,为确保满足公司边框与支架的配套供应和相关项目的建设进